Trong bài đăng này, bạn sẽ tìm thấy 21 chiến lược giao dịch cơ bản phổ biến nhất đã ảnh hưởng đến rất nhiều hệ thống giao dịch định lượng và thuật toán thành công. Các chiến lược này là các phương pháp giao dịch có hệ thống đã được chứng minh, không chỉ được thực hiện bởi các nhà giao dịch thuật toán riêng lẻ mà còn được nằm trên bàn giao dịch định lượng của các quỹ phòng hộ và các tổ chức tài chính khác.
Như bạn có thể đã thấy bây giờ, rất khó để tìm thấy nguồn cảm hứng khi cố gắng thiết kế hệ thống giao dịch tự động tiếp theo của bạn. Đôi khi bạn bị mắc kẹt với những gì bạn đã biết, và tâm trí của bạn không thể vượt ra khỏi những giới hạn này.
Đừng lo lắng! Dưới đây bạn sẽ tìm thấy danh sách 21 chiến lược giao dịch phổ biến nhất mà bạn có thể sử dụng để bắt đầu lại ý tưởng của mình.
Nội dung
Chiến lược theo đà tăng giá (Price – momentum)
Chiến lược giá theo đà dựa trên việc mua những cổ phiếu hoạt động tốt nhất và bán những cổ phiếu hoạt động kém nhất, theo một tiêu chí được xác định trước. Tiêu chí hiệu suất có thể là lợi nhuận tích lũy, lợi nhuận trung bình hoặc lợi nhuận được điều chỉnh theo rủi ro. Chiến lược này có thể chỉ là mua – bạn mở các vị thế mua trong 10% cổ phiếu hoạt động tốt nhất. Hoặc cả mua và bán, nơi bạn mua 10% hoạt động tốt nhất và bán khống 10% cổ phiếu hoạt động kém nhất.
Chiến lược theo đà tăng thu nhập (Earnings-Momentum)
Chiến lược theo đà tăng thu nhập tuân theo logic giống như chiến lược đà tăng giá ở trên – mua hoặc bán 10% cổ phiếu hàng đầu hoặc dưới cùng theo hiệu suất của chúng. Điều khác biệt là tiêu chí hiệu suất. Trong chiến lược đà tăng giá, tiêu chí hiệu suất là lợi nhuận (thu được khi giá tăng), trong khi trong chiến lược đà tăng thu nhập, tiêu chí dựa trên thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS).
Chiến lược giá trị sổ sách theo giá (Book-To-Price Value)
Chiến lược này cũng dựa trên việc mua những cổ phiếu chiến thắng hàng đầu và bán những cổ phiếu đứng chót bảng, giống như các chiến lược đà tăng giá và đà tăng thu nhập ở trên. Sự khác biệt là tiêu chí lựa chọn hiệu suất dựa trên giá trị sổ sách trên giá (tỷ lệ B/P). Danh mục đầu tư trong chiến lược này bao gồm mua 10% cổ phiếu hàng đầu có tỷ lệ B/P cao nhất và bán khống 10% cổ phiếu dưới cùng có tỷ lệ B/P thấp nhất.
Chiến lược sự-bất-thường của cổ phiếu biến động thấp (Low-Volatility Anomaly)
Chiến lược giao dịch sự-bất-thường của cổ phiếu có độ biến động thấp dựa trên quan sát rằng lợi tức trong tương lai của danh mục đầu tư có độ biến động lợi nhuận thấp vượt trội so với lợi nhuận của danh mục đầu tư có độ biến động cao. Mặc dù điều này khá bất thường vì quan niệm chung cho rằng rủi ro cao hơn mang lại lợi nhuận cao hơn, chiến lược sự bất thường của cổ phiếu có biến động thấp cho thấy lợi nhuận khá tốt.
Chiến lược giao dịch biến động hàm ý (Implied Volatility)
Chiến lược biến động ngụ ý dựa trên sự quan sát về biến động ngụ ý của các lựa chọn cổ phiếu. Quan sát cho thấy rằng các cổ phiếu có mức tăng lớn nhất trong quyền chọn mua ngụ ý rằng sự biến động trung bình so với tháng trước có xu hướng có lợi nhuận trong tương lai cao hơn. Ở khía cạnh khác của quan sát, các cổ phiếu có mức tăng lớn nhất trong quyền chọn bán hàm ý sự biến động trung bình so với tháng trước có xu hướng có lợi nhuận trong tương lai thấp hơn. Do đó, nhà giao dịch có thể mở các vị thế mua đối với các cổ phiếu thuộc nhóm 10% tphía theo các tiêu chí này và mở các vị thế bán đối với các cổ phiếu thuộc nhóm 10% ở dưới.
Chiến lược giao dịch danh mục đa yếu tố (Multifactor Portfolio)
Chiến lược đa yếu tố dựa trên việc mua và bán cổ phiếu ngắn hạn dựa trên nhiều yếu tố. Các yếu tố được quan sát có thể là giá trị, động lượng, độ biến động, v.v. Nhờ đó, nhà giao dịch có thể kết hợp các yếu tố không tương quan và rút ra giá trị bổ sung cho danh mục đầu tư.
Chiến lược giao dịch theo cặp (Pairs Trading Strategies)
Giao dịch theo cặp là một chiến lược giao dịch cổ điển. Bước đầu tiên trong chiến lược giao dịch theo cặp dựa trên việc xác định một cặp cổ phiếu có hiệu suất trong lịch sử có sự tương quan cao. Bước tiếp theo của chiến lược là theo dõi xem mối tương quan giữa hai cổ phiếu thay đổi như thế nào theo thời gian. Khi quan sát thấy việc định giá sai, nhà giao dịch sẽ bán khống cổ phiếu được định giá quá cao và mua cổ phiếu bị định giá thấp.
Xem thêm:
21 chiến lược giao dịch mà mọi nhà giao dịch chuyên nghiệp nên học để thành công (P2)
21 chiến lược giao dịch mà mọi nhà giao dịch chuyên nghiệp nên học để thành công (P3)
