Cập nhật tình hình kinh doanh STB (Ngân hàng Thương mại Cổ phần Sài Gòn Thương Tín)
Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín công bố KQKD Q4/2022 với LNTT tăng trưởng 65% n/n nhờ NIM cải thiện rõ rệt lên mốc 3.1% (so với 2.5% năm 2021). Lũy kế cả năm 2022, tăng trưởng LNTT của ngân hàng đạt 44.1% n/n, vượt 20% kế hoạch ban lãnh đạo đề ra.
Trong năm 2022, STB đã tích cực trích lập dự phòng và xử lý đối với các khoản nợ xấu và tài sản tồn đọng, nhờ đó chất lượng tài sản của ngân hàng đã cải thiện rõ rệt với tỷ lệ nợ xấu là 1% và tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu đạt 131% (so với 1.5% và 119% năm 2021).
Với các chỉ số hoạt động đang dần bình thường hóa, chúng tôi cho rằng quá trình tái cơ cấu của ngân hàng đang trên đà tiến triển tốt, tạo tiền đề cho lợi nhuận bật tăng mạnh trong những quý tới.
STB là ngân hàng có dư nợ cho vay lớn nhất trong số các ngân hàng khối tư nhân niêm yết, tuy nhiên thu nhập lãi ròng (NII) cũng như LNST của STB trong những năm vừa qua chỉ bằng ½ các ngân hàng khác. Nguyên nhân chính là do STB đã tăng cường trích lập dự phòng và xử lí thu nhập từ lãi liên quan đến các khoản tài sản tồn đọng.
Bất chấp những xáo trộn về ban lãnh đạo, STB vẫn duy trì được nền tảng hoạt động mạnh. Bằng chứng là STB vẫn nằm trong top 3 ngân hàng hàng đầu Việt Nam về khả năng tạo phí.
Chúng tôi ước tính STB sẽ là ngân hàng tăng trưởng mạnh mẽ nhất trong năm 2023 với LNTT 2023 dự báo tăng trưởng ít nhất 70% n/n, so với trung bình 17 ngân hàng niêm yết là 14% n/n.
So sánh với trường hợp của EIB (cũng như ACB năm 2017), một khi ngân hàng hoàn thành quá trình xử lí nợ xấu thì biên lãi thuần (NIM) sẽ hồi phục về mức bình thường, từ đó hỗ trợ lợi nhuận tăng trưởng mạnh mẽ.
Chúng tôi cho rằng STB sẽ là ngân hàng tiếp theo chứng kiến sự chuyển biến mạnh mẽ về các chỉ số tài chính, tương tự như EIB, trong giai đoạn 2023-2024.
( Nguồn Research Maybank Investment Bank)
Cập nhật PTKT cổ phiếu STB
Cổ phiếu STB vừa có 1 nhịp Bull trap khi vượt đỉnh trung hạn thất bại, đồng thời đánh mất luôn xu hướng tăng ngắn hạn.
Trong những phiên giao dịch tới, giá cổ phiếu có thể tiến về vùng hỗ trợ gần nhất quanh 22,500/cp để kiểm tra lực cầu.
Trường hợp tiếp tục thủng mốc 22,500 hỗ trợ tiếp theo sẽ quanh 18,500. Ngược lại, STB sẽ có cơ hội tiếp tục thử thách vùng đỉnh quanh 26,000/cp.
Xem thêm: Cập nhật cổ phiếu NT2 ngày 08/02/2023: CTCP điện lực dầu khí Nhơn Trạch 2
