Thành công trong đầu tư của Warren Buffett là điều hiếm ai có thể sánh bằng. Điều này không chỉ nhờ vào sự chăm chỉ và liêm chính, mà còn do một phẩm chất đặc biệt hiếm có: Sự nhạy bén. “Đạo của Warren Buffett” là một tập hợp những câu nói súc tích, đầy cảm hứng, tiết lộ bí quyết đằng sau thành công của một trong những doanh nhân được yêu mến nhất nước Mỹ.
Nội dung
Nếu bạn hiểu rõ một ý tưởng, bạn có thể trình bày để người khác cùng hiểu.
“Đây là cách Warren kiểm tra liệu ông có thật sự hiểu rõ một công ty trước khi đầu tư vào nó. Nếu ông không thể giải thích được, nghĩa là ông chưa thật sự hiểu. Ông sẽ không đầu tư vào một công ty mà ông không hiểu rõ – và bạn cũng vậy.
Khi phải loay hoay tìm cách giải thích một ý tưởng, bạn buộc phải tự trang bị kiến thức tương đối đầy đủ, và điều này rất hữu ích trong đầu tư. Nguyên tắc này buộc bạn phải tìm hiểu tận tường trước khi mua cổ phiếu. Quy luật của Warren rất đơn giản: Nếu không giải thích được thì đừng tham gia.”
Nếu họ cần tôi giúp điều hành doanh nghiệp, có lẽ cả hai chúng tôi đều đang gặp rắc rối.
“Bạn là một nhà đầu tư vĩ đại không có nghĩa rằng bạn là một nhà quản lý tài năng. Phát hiện ra tài năng không có nghĩa là bạn sở hữu tài năng đó. Một nhà đầu tư vĩ đại phải có khả năng nhận diện tài năng – giống như một huấn luyện viên bóng đá phải phát hiện ra một cầu thủ xuất sắc. Warren biết phải tìm điều gì ở một nhà quản lý – nhưng ông không phải là người giỏi trong việc tự mình quản lý.
Hiểu rõ năng lực của bản thân và của người khác, đồng thời biết cách khai thác chúng tối đa, chính là chìa khóa để điều hành một công ty thành công. Warren cho rằng bí quyết phát triển tập đoàn của ông nằm ở việc mua lại các công ty đã có sẵn đội ngũ quản lý tài năng, với mức giá hợp lý, và sau đó tránh mặt để họ tự do làm công việc của mình.
Hãy tưởng tượng tình huống sau: Khi Grady Rosier, CEO của McLane Company – một công ty con của Berkshire – gọi điện thoại hỏi ý kiến Warren liệu ông có nên mua thêm vài chiếc máy bay riêng cho tập đoàn không, Warren trả lời: “Cái này thuộc quyết định của ông, đây là công ty do ông điều hành mà.”
Mặc dù Berkshire có khoảng 180.000 nhân viên, nhưng chỉ có khoảng 17 nhân viên làm việc tại trụ sở chính. Warren gần như để cho các nhà quản lý tự điều hành công việc kinh doanh của họ, chịu trách nhiệm hoàn toàn về các quyết định vận hành. Việc điều hành một tập đoàn khổng lồ sẽ trở nên dễ dàng hơn nếu bạn để cho những người khác đảm nhận các phần việc nặng nhọc. Điểm mấu chốt là phải lựa chọn đúng nhà quản lý, sau đó để họ tự quyết định công việc của mình.”
Phương pháp của chúng tôi rất đơn giản. Chúng tôi chỉ cố gắng mua những công ty có cơ cấu kinh tế tiềm ẩn từ tốt đến tuyệt hảo, do những người trung thực và có năng lực quản lý, mua chúng với giá hợp lý. Đó là tất cả những gì tôi đang cố gắng làm.
“Để biết được liệu một công ty có cơ cấu kinh tế tiềm năng từ tốt đến tuyệt hảo hay không, nhất thiết phải hiểu rõ về nó. Để biết liệu công ty có được điều hành bởi những người trung thực và có năng lực hay không, nhất thiết phải hiểu rõ về nó. Để biết liệu công ty có đang được rao bán với mức giá hợp lý hay không, nhất thiết phải hiểu rõ về nó.
Hiểu rõ về công ty là một trong những chìa khóa thành công của Warren. Nếu ông không hiểu về một công ty, ông sẽ không thể xác định liệu cơ cấu kinh tế dài hạn của nó có tốt hay không, liệu đội ngũ quản lý có năng lực và trung thực hay không, và liệu mức giá hiện tại có hấp dẫn hay không.
Những công ty mà Warren hiểu rõ thường nằm trong danh sách đầu tư của ông; ngược lại, những công ty ông không hiểu rõ sẽ bị loại bỏ và thuộc về một nhà đầu tư khác.”
Nếu chúng ta không tìm được gì trong vòng tròn năng lực của mình, đừng cố gắng mở rộng vòng tròn. Chúng ta hãy chờ đợi.
“Warren lệ thuộc vào vòng tròn năng lực để thực hiện các vụ đầu tư. Nếu một công ty rơi vào trong vòng năng lực của ông, ông sẽ cân nhắc mua nếu nó được bán với giá hợp lý; nếu nó không nằm trong vòng tròn năng lực, ông thậm chí không thèm để mắt tới. Hãy nhớ rằng, ông chỉ mua những công ty không được ưa chuộng tại thời điểm hiện tại, và ông cần phải hiểu rõ về cơ cấu kinh tế tiềm ẩn để xác định tương lai của chúng. Ông không thể làm được điều này nếu không hiểu rõ về công ty. Và nếu ông không tìm ra một vụ đầu tư nào mà ông có thể hiểu rõ hoặc đang được bán với giá hấp dẫn, ông sẽ chờ đợi, chờ đợi và chờ đợi cho đến khi cơ hội xuất hiện.
Năm 1967, ông viết thư cho các cộng sự đầu tư của mình, thông báo rằng ông sẽ hoàn trả tiền cho họ vì ngày càng khó tìm được một vụ đầu tư mà ông hiểu rõ và được bán với giá hợp lý. Ông đứng bên lề mãi đến tận năm 1973, khi cả thị trường chứng khoán sụp đổ và bỗng dưng ngay cả những công ty giỏi nhất cũng được bán với giá hời.
Trong cuộc chơi đầu tư, bạn sẽ nhận lại được nhiều nếu kiên định với nguyên tắc và kiên nhẫn trong việc chọn lựa công ty để đầu tư. Chọn sai công ty dù giá hợp lý, bạn cũng thua; chọn đúng công ty nhưng giá không hợp lý, bạn cũng thua. Bạn phải chọn đúng công ty với đúng mức giá thì mới thành công. Và để làm được điều này, đôi khi bạn phải chờ đợi, chờ đợi và chờ đợi… cùng với Warren. Trong trò chơi này, sự kiên nhẫn sẽ được đền đáp.”
Bất cứ công ty nào chỉ muốn làm hài lòng người lãnh đạo, dẫu lãnh đạo có ngốc đến mấy, cũng sẵn sàng tạo ra những nghiên cứu làm vừa lòng cấp trên.
“Nếu kiếm sống bằng nghề làm vui lòng sếp, bạn chắc chắn sẽ phải ủng hộ vị trí của ông ấy, bất kể bạn cảm thấy như thế nào. Bạn sẽ chẳng đi đến đâu trong thế giới kinh doanh nếu cứ oang oang: “Tôi đã nói rồi mà.” Bạn sẽ tiến lên nhanh hơn nếu biết khen ngợi: “Ý tưởng hay quá, sếp ạ!” Và nếu ý tưởng không xuất sắc, bạn phải là người biết lên tiếng: “Đừng buồn, sếp ạ, chúng tôi đều nghĩ đó là một ý tưởng hay.”
Sự sầu thảm khiến người ta cần được chia sẻ, thậm chí đến mức ngu ngốc. Đó là lý do mà khi cần lời khuyên, Warren chỉ việc nhìn vào gương – vừa nhanh, vừa rẻ. Cho dù lời khuyên đó đúng hay sai, nó cũng giúp ông đưa ra quyết định tuyệt vời.
Nếu bạn không làm chủ được bản thân trong công việc, ít nhất bạn cũng nên cố gắng làm chủ bản thân trong cuộc sống.”
Còn nữa …
(nguồn tổng hợp)
