Nội dung
Các giai đoạn của 1 chu kỳ giá theo VSA
Đây là trọng tâm của phương pháp VSA , chúng ta cần phân tích để nhận biết giá đang ở các chu kỳ tích lũy hay phân phối. Hai chu kỳ này lại được chia làm 4 giai đoạn nhỏ, bên dưới là 4 giai đoạn của chu kỳ tích lũy (trước khi bước vào xu hướng tăng),
- Giai đoạn A: Kết thúc xu hướng giảm trước đó.
- Giai đoạn B: Xây dựng các nguyên nhân (tích lũy).
- Giai đoạn C: Kiểm tra và xác nhận (kiểm tra nguồn cung sau khi tích lũy).
- Giai đoạn D: Xu hướng tăng xuất hiện, giá phá ra khỏi phạm vi tích lũy.
ở chu kỳ phân phối (trước khi vào xu hướng giảm) thì 4 giai đoạn này diễn ra tương tự nhưng theo chiều ngược lại.
Chúng ta cũng cho thể phân chia 4 giai đoạn của chu kỳ giá cổ phiếu như sau:
1.Tích lũy
Là vùng giá ít biến động với thanh khoản thấp trong một thời gian nhất định để nhà đầu tư tổ chức (Market makers, Big boys v.v..) có thể mua vào lượng lớn nhất giá cổ phiếu với giá thấp nhất.
Dấu hiệu nhận biết :
- Giá cổ phiếu đi ngang trong một ngưỡng kháng cự và hỗ trợ nhất định.
- Khối lượng giao dịch thấp.
- Giá trong ngày ít biến động.
- Khối lượng sẽ thấp ở gần ngưỡng hỗ trợ và tăng lên khi gặp kháng cự.
- Cổ phiếu đi ngang trong thời gian dài (có thể hàng tháng, hàng quý hoặc hàng năm)
2.Đẩy giá
Là quá trình đưa giá cổ phiếu tăng vượt khỏi vùng tích lũy hướng đến vùng giá mục tiêu của nhà đầu tư tổ chức sau khi đã mua được lượng lớn cổ phiếu ở vùng giá thấp.
Dấu hiệu nhận biết:
- Xuất hiện sau giai đoạn giá cổ phiếu đi ngang tích lũy.
- Giá cổ phiếu tăng lên đi kèm khối lượng tăng.
- Thanh khoản có xu hướng tăng mạnh khi giá tăng và giảm khi đà tăng chứng lại.
- Thời gian của quá trình đẩy giá tùy vào tình hình thị trường chung.
3.Phân phối:
Là quá trình nhà đầu tư tổ chức bán ra phần lớn cổ phiếu họ đang giữ với giá cao nhất để thu lợi nhuận.
Dấu hiệu nhận biết:
- Tốc độ tăng giá của cổ phiếu chậm dần.
- Lực cầu không còn xuất hiện nhiều ở vùng giá cao.
- Bull trap xuất hiện ngày càng nhiều (giá cổ phiếu tiến đến vùng cao mới nhưng bị áp lực bán ra làm rơi về vùng hỗ trợ gần nhất tạo thành bull trap).
- Xuất hiện những phiên giao dịch có thanh khoản đột biến lớn.
4. Đè giá
Là giai đoạn xuất hiện sau phân phối, nhà đầu tư tổ chức bán tạo áp lực giảm giá mạnh để có thể tái đầu tư, tạo chu kỳ mới.
Dấu hiệu nhận biết:
- Biên độ giảm giá lớn, lượng cung luôn rất nhiều trong khi gần như không thấy cầu.
- Khi giá giảm khối lượng tăng và giá tăng thì khối lượng giảm.
Tóm lại, khi nhận biết được các giai đoạn của 1 chu kỳ giá cổ phiếu, chúng ta có thể có kế hoạch giao dịch tốt nhất cho từng giai đoạn, tránh tâm lý sợ hãi hay hưng phấn khi chứng kiến những biến động giá bất ngờ khi dòng tiền lớn hoạt động.
Xem thêm: Đầu tư thực chiến VSA (phần 1)
Đầu tư thực chiến VSA (phần 3).
Đầu tư thực chiến VSA (phần 4).
