Nội dung
Cập nhật tình hình kinh doanh Công ty Cổ phần Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2
Trong quý I/2023, Nhơn Trạch 2 ghi nhận doanh thu thuần đạt gần 2.183 tỷ đồng, tăng 8,8% so với cùng kỳ 2022. Do giá vốn cũng tăng 6% (nhưng doanh thu tăng nhiều hơn) nên lợi nhuận gộp doanh nghiệp đạt 251,64 tỷ đồng, tăng 36% so với quý I/2023.
Kỳ này, doanh thu tài chính doanh nghiệp đạt hơn 22 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước chỉ đạt hơn 1,7 tỷ đồng chủ yếu do lãi tiền gửi ngân hàng tăng. Chi phí tài chính theo đó cũng tăng lên 7,1 tỷ đồng, gấp 3,4 lần cùng kỳ. Chi phí quản lý doanh nghiệp cũng tăng gần 20% lên hơn 20 tỷ đồng.
Kết quả, Nhơn Trạch 2 báo lãi sau thuế 233,8 tỷ đồng, tăng trưởng hơn 46% so với cùng kỳ năm trước.
Tính đến cuối quý I, tổng tài sản doanh nghiệp đạt 8.427,8 tỷ đồng, tăng hơn 13,2% so với hồi đầu năm. Trong đó, tiền các khoản tương đương tiền giảm từ hơn 384,2 tỷ đồng xuống vỏn vẹn gần 1 tỷ đồng. Ngược lại, các khoản phải thu ngắn hạn tại tăng gấp đôi lên 4.383,73 tỷ đồng.
Theo thuyết minh báo cáo, khoản phải thu này ngắn hạn này hầu như toàn bộ đến từ Công ty Mua bán Điện (EPTC).
Cập nhật ĐHCĐ 2023
( theo VCSC)
“Tại ĐHCĐ, cổ đông đã thông qua mức cổ tức bằng tiền mặt năm 2022 là 2.500 đồng/cổ phiếu, vượt kế hoạch đề ra là 1.500 đồng/cổ phiếu.
NT2 dự kiến chi trả 1.500 đồng/cổ phiếu còn lại trong giai đoạn tháng 7-10/2023. Ngoài ra, NT2 dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt năm 2023 là 1.500 đồng/cổ phiếu.
Chúng tôi hiện dự báo mức cổ tức bằng tiền mặt năm 2023 là 3.500 đồng/cổ phiếu – tương ứng với tỷ lệ chi trả 133% – do NT2 có số dư tiền mặt dồi dào, đạt 1,4 nghìn tỷ đồng vào cuối năm 2022 và POW cần tiền mặt cho dự án Nhơn Trạch 3 & 4.
NT2 đã công bố kế hoạch năm 2023
Với doanh thu đạt 8,3 nghìn tỷ đồng (-6% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 473 tỷ đồng (- 46% YoY). Kế hoạch LNST sau lợi ích CĐTS tương đương 59% dự báo cả năm của chúng tôi.
Ban lãnh đạo có kế hoạch thận trọng do lo ngại về:
1) Sự phục hồi của các hoạt động sản xuất đang gặp thách thức bởi các bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu, có thể làm suy yếu nhu cầu điện và sản lượng sản xuất điện.
2) Giá khí đốt tăng.
3) Cạnh tranh từ năng lượng tái tạo.
Ngoài ra, kế hoạch cho sản lượng điện thương phẩm của công ty thấp hơn 8% so với dự báo cả năm của chúng tôi và kế hoạch này đã tính đến đợt đại tu của công ty vào năm 2023. Chúng tôi lưu ý rằng NT2 đã vượt kế hoạch khoảng 40% trong 8 năm qua và khoảng 90% vào năm 2022
NT2 dự kiến sẽ được nhận 155 tỷ đồng bồi thường cho khoản lỗ tỷ giá trong quý 4/2023
Theo NT2, công ty đã ghi nhận khoản bù lỗ tỷ giá 292 tỷ đồng trong năm 2022 cho khoản lỗ tỷ giá giai đoạn 2015-2018 và một phần lỗ tỷ giá năm 2019. Tổng Công ty Mua bán điện (EPTC) chưa thanh toán khoản tiền này cho NT2 do EVN gặp khó khăn về tài chính.
Số tiền 155 tỷ đồng năm 2023 này liên quan đến việc bù lỗ tỷ giá còn lại của năm 2019 và lỗ tỷ giá 2020, cho thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo LNST của chúng tôi hiện là 798 tỷ đồng.
NT2 lên kế hoạch đại tu 44 ngày trong năm 2023
Công ty thường tiến hành đại tu 5 năm một lần. Qua trao đổi của chúng tôi với NT2, công ty dự kiến tiến hành đại tu vào giai đoạn tháng 9-10. Ngân sách đại tu khoảng 400 tỷ đồng sẽ được phân bổ trong 3 năm.
NT2 không ghi nhận rủi ro từ việc trích lập dự phòng nợ xấu cho đường ống dẫn khí Phú Mỹ-TP. HCM
Theo yêu cầu của kiểm toán Nhà nước, NT2 đã trích lập 198 tỷ đồng chi phí dự phòng cho khoản nợ xấu ( do EPTC đã không đồng ý thanh toán cước phí vận chuyển 0,52 USD/MMBTU từ các nhà máy điện tại khu vực ) trong báo cáo tài chính quý 3 và quý 4/2022 trong lúc chờ hướng dẫn của Chính phủ.
Tuy nhiên, đơn vị kiểm toán của NT2, Deloitte, đưa ra ý kiến rằng các biểu giá này chưa được EPTC ký kết/xác nhận và không đủ điều kiện để ghi nhận doanh thu cũng như các khoản phải thu hoặc nợ xấu/dự phòng, dẫn đến việc NT2 điều chỉnh tăng LNST quý 4/2022 lên 27 lần – với 198 tỷ đồng được trừ khỏi chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp. Điều chỉnh sửa đổi này cũng được xác nhận lại trong BCTC năm 2022 của NT2.
Cập nhật PTKT cổ phiếu NT2
Trong trung hạn, giá cổ phiếu NT2 đang di chuyển theo mô hình tam giác tăng, với cản trên quanh vùng giá 31,000đ/cp.
Với những diến biến tích cực của cổ phiếu trong ngắn hạn. NT2 có xác suất cao sẽ phá vỡ mô hình.
Trong trường hợp phá vỡ mô hình vùng giá mục tiêu sẽ quanh 34,000đ/cp.
Ngược lại trong trường hợp thất bại, vùng 28,000 đ/cp sẽ đóng vai trò hỗ trợ ngắn hạn cho NT2.
——————————
Xem thêm: Báo cáo cập nhật cổ phiếu FPT ngày 23/04/2023.
Xem các bài viết mới cùng chủ đề tại: Nhận định cổ phiếu
Tuyên bố miễn trừ: Các nhận định trong bài viết được nêu dưới góc nhìn chủ quan của tác giả, nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người đọc. Nhadautu79 sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm trực tiếp hay gián tiếp nào đối với các thiệt hại khi sử dụng nội dung trong bài viết.
