Nội dung
Cập nhật tình hình kinh doanh Công ty Cổ phần FPT
Công ty Cổ phần FPT vừa công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm với doanh thu đạt 24.166 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 4.339 tỷ đồng, lần lượt tăng 21,9% và 19,3% so với cùng kỳ năm ngoái.
Trong đó, lãi sau thuế cổ đông công ty mẹ tăng 20,6% lên mức 3.003 tỷ đồng, tỉ suất lợi nhuân trên cổ phần (EPS) tăng 19,8% lên 2.732 đồng/cổ phiếu.
Về cơ cấu doanh thu, khối công nghệ vẫn giữ vai trò chủ lực khi ghi nhận 14.202 tỷ đồng doanh thu và 2.005 tỷ đồng lãi trước thuế, lần lượt tăng 25,1% và 26,3% so với cùng kỳ.
Theo tập đoàn, mảng dịch vụ công nghệ thông tin thị trường nước ngoài trong 6 tháng đầu năm tiếp tục tăng trưởng mạnh với mức doanh thu 11.227 tỷ đồng, tăng 30,2%; lợi nhuận trước thuế tăng 34,6% lên 1.834 tỷ đồng. Trong đó, thị trường Nhật Bản tăng trưởng 39,1%, bất chấp sự mất giá của đồng Yên.
Mảng dịch vụ công nghệ thông tin trong nước vẫn còn nhiều thách thức do nhu cầu sụt giảm từ khối khách hàng doanh nghiệp, ghi nhận doanh thu 2.975 tỷ đồng, tăng 9% và lợi nhuận trước thuế giảm 24,3% xuống 171 tỷ đồng.
Đối với khối dịch vụ viễn thông, FPT ghi nhận tăng trưởng 10,4% lên 7.423 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế tăng 14,5% lên 1.475 tỷ đồng.
Cuối cùng, mảng giáo dục ghi nhận mức tăng trưởng doanh thu 42%, đạt 2.754 tỷ đồng do nhu cầu giáo dục ngành công nghệ thông tin tăng mạnh.
Duy trị khuyến nghị Khả quan với giá mục tiêu cao hơn, 105.500 đồng/cp (Theo VNDS)
Chúng tôi duy trìkhuyến nghị khả quan với giá mục tiêu cao hơn là 105.500 đồng/cp. Định giá của chúng tôi dựa trên phương pháp tổng giá trị các thành phần (SOTP) dựa trên P/E cho ba mảng kinh doanh chính của công ty.
Chúng tôi áp dụng mức P/E trung bình năm 2023 của 3 mảng tương ứng với từng phân khúc với mức chiết khấu 15% trên P/E trung bình của các công ty cùng ngành công nghệ và viễn thông do chênh lệch về lãi suất giữa Việt Nam và các quốc gia được theo dõi khác.
Tiềm năng tăng giá và rủi ro giảm giá
Tiềm năng tăng giá bao gồm thỏa thuận M&A thành công với các công ty công nghệ nước ngoài và doanh thu dịch vụ CNTT ký mới cao hơn dự kiến:
FPT đang tập trung vào M&A để mở rộng thương hiệu và cơ sở khách hàng ra nước ngoài nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh chuyển đổi số một cách rộng rãi, mang lại tiềm năng to lớn cho công ty. Chúng tôi cho rằng các thương vụ M&A thành công sẽ giúp FPT gia tăng thị phần tại nước sở tại.
Trong 6T23, 20,9% doanh thu mảng công nghệ của FPT đến từ thị trường trong nước, nơi FPT IS (Chưa niêm yết) đang triển khai nhiều dự án công nghệ của chính phủ. Vì vậy, chúng tôi cho rằng nếu Chính phủ Việt Nam tiếp tục thực hiện chính sách tài khóa mở rộng từ năm 2023 trở đi, đây có thể là chất xúc tác giúp doanh thu của FPT IS tăng trưởng.
Rủi ro giảm giá bao gồm:
1) Suy thoái kinh tế kéo dài dẫn đến chi tiêu cho mảng công nghệ thắt chặt hơn dự kiến.
2) Cạnh tranh mạnh mẽ từ các công ty viễn thông tích hợp cung cấp cả dịch vụ băng thông rộng có dây và di động trong thời đại phát triển công nghệ mạng 5G.
Cập nhật PTKT cổ phiếu FPT
Nhìn vào đồ thị khung tuần có thể thấy FPT vừa có 2 tuần bứt phá tốt sau khi break cản 74.
Trong những phiên giao dịch tới FPT có thể sẽ sớm tiến đến vùng đỉnh lịch sử quanh 83 – 84. Áp lực bán lúc này sẽ lớn hơn, hơn nữa RSI cũng đã đi vào vùng quá mua.
Kịch bản tích cực FPT sẽ tích luỹ vài tuần trước khi vượt đỉnh lịch sử.
Trong trường hợp suy yếu vùng giá quanh 74,000đ/cp sẽ lại đóng vai trò hỗ trợ cho cổ phiếu.
——————————————————————————
Cập nhật các bài viết mới nhất về FPT tại: Cổ phiếu FPT
Xem thêm: Cập nhật cổ phiếu PHR T7/2023: Cập nhật KQKD quý II/2023
Xem các bài viết mới cùng chủ đề tại: Nhận định cổ phiếu
Tuyên bố miễn trừ: Các nhận định trong bài viết được nêu dưới góc nhìn chủ quan của tác giả, nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người đọc. Nhadautu79 sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm trực tiếp hay gián tiếp nào đối với các thiệt hại khi sử dụng nội dung trong bài viết.
