Nội dung
Cập nhật tình hình kinh doanh Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc
BCTC hợp nhất quý I/2023 KBC ghi nhận doanh thu thuần đạt hơn 2.223 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2022 đạt 692 tỷ đồng, tương ứng tăng mạnh 221%.Lợi nhuận gộp tăng trưởng đến 456% so với cùng kỳ quý 1/2022, đạt 1.551 tỷ đồng. Biên lãi gộp cũng được cải thiện từ 40% lên mức 70%.
Doanh thu tài chính gấp đôi cùng kỳ đạt mức 155 tỷ đồng, song chi phí tài chính lại được tiết giảm 9% xuống còn 132 tỷ đồng. KBC ghi nhận doanh thu tài chính tăng mạnh nhờ khoản lãi chuyển nhượng công ty con phát sinh mới 109 tỷ đồng trong kỳ.
Khấu trừ các chi phí khác, KBC báo lãi sau thuế đạt hơn 1.056 tỷ, gấp đôi so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế công ty mẹ cũng nhờ đó tăng 96% ghi nhận gần 941 tỷ đồng.
Kinh Bắc cho biết, trong kỳ tăng ghi nhận doanh thu từ hoạt động kinh doanh khu công nghiệp so với cùng kỳ nên lợi nhuận sau thuế tăng mạnh.
Trong cơ cấu doanh thu, mảng cho thuê đất và cơ sở hạ tầng tăng thêm 1.700 tỷ đồng so với cùng kỳ, đem về xấp xỉ 2.078 tỷ đồng, chiếm hơn 93% tổng doanh thu. Theo sau, mảng cung cấp nước sạch, điện, phí dịch vụ, xử lý nước thải cũng mang lại gần 97 tỷ đồng, tăng hơn 20 tỷ so với cùng kỳ. Tuy nhiên, doanh thu từ chuyển nhượng bất động sản lại bị “hụt” 267 tỷ đồng, còn lại vỏn vẹn 21 tỷ đồng.
Tại thời điểm 31/3/2023, tổng tài sản của KBC đạt giá trị trên 35.093 tỷ đồng, tăng gần 200 tỷ đồng so với đầu năm. Hàng tồn kho đạt 12.287 tỷ đồng, chiếm tỷ trọng lớn nhất với 35% tổng tài sản. KĐT và KCN Tràng Cát vẫn chiếm tỷ trọng lớn nhất với hơn 7.900 tỷ đồng; theo sau là KCN Tân Phú Trung; KĐT Phúc Ninh; KCN Nam Sơn Hạp Lĩnh;…
KBC đã rót hơn 4.380 tỷ đồng vào các công ty liên doanh, liên kết, tăng 60 tỷ so với đầu năm; trong đó lớn nhất là khoản đầu tư hơn 2.200 tỷ đồng vào CTCP Đầu tư Sài Gòn – Đà Nẵng trong năm, tương đương nắm 48% vốn điều lệ.
Về phía nguồn vốn, nợ phải trả tính đến cuối năm 2022 là 16.191 tỷ đồng, giảm 870 tỷ so với đầu năm.
Khuyến nghị mua (theo KBSV)
“KBC kì vọng ghi nhận doanh số cho hơn 160ha đất KCN trong năm nay
Trong 2022, KBC kí được hàng loạt các hợp đồng cho thuê và thỏa thuận nguyên tắc cho thuê, tuy nhiên chưa thể bàn giao do khách hàng chưa nhận được giấy chứng nhận đầu tư. Phần lớn các hợp đồng cho thuê đất KCN đã kí được kì vọng sẽ bàn giao trong năm nay.
Quỹ đất mới được phê duyệt lên tới 1,256 ha là động lực tăng trưởng trong trung và dài hạn cho KBC
Trong 2022, KBC đã được phê duyệt chủ trương đầu tư cho 1,256 ha đất tại các KCN Lộc Giang, Tân Lập và Quang Châu mở rộng. Quỹ đất mới này cùng với các dự án đang triển khai sẽ đảm bảo dư địa tăng trưởng cho KBC trong trung và dài hạn.
Việc Hải Phòng thông qua kế hoạch điều chỉnh quy hoạch kì vọng sẽ đẩy nhanh tiến độ KĐT Tràng Cát và KCN Tràng Duệ 3
Quý 1 vừa qua, UBND TP Hải Phòng đã phê duyệt kế hoạch điều chỉnh chung quy hoạch Hải Phòng. Việc này kì vọng sẽ tác động tích cực tới tiến độ các dự án của KBC tại Hải Phòng, kết nối cơ sở hạ tầng sẽ được chú trọng đầu tư, đặc biệt khi
KBC đang làm việc với chính quyền địa phương để xây dựng tuyến đường kết nối các dự án với cao tốc Hà Nội – Hải Phòng.
Định giá
Sử dụng phương pháp đánh giá lại giá trị tài sản ròng (RNAV), chúng tôi đưa ra mức giá mục tiêu là 33,100 VND/cổ phiếu”
Cập nhật PTKT cổ phiếu KBC
Trong báo cáo cập nhật ngày 05/04/2023, nhadautu79 đã nhận định KBC cần có một nhịp điều chỉnh nữa trước khi bứt phá vượt 27,000. Và một nhịp điều chỉnh đã xảy ra.
Hiện tại cổ phiếu KBC đang tích luỹ quanh vùng 27,000 để chờ bật tăng, xác suất cao sẽ có một nhịp tăng tích cực trong thời gian tới ở cổ phiếu KBC.
Mục tiêu ngắn hạn có thể quanh 31,000 – 32,000đ/cp. Trong khi mục tiêu dài hạn hơn có thể quanh 40,000đ/cp nếu xu hướng đủ mạnh.
———————————————
Xem thêm: Cập nhật cổ phiếu GAS T6/2023: Kỳ vọng dài hạn tích cực
Xem các bài viết mới cùng chủ đề tại: Nhận định cổ phiếu
Tuyên bố miễn trừ: Các nhận định trong bài viết được nêu dưới góc nhìn chủ quan của tác giả, nhằm mục đích cung cấp thông tin cho người đọc. Nhadautu79 sẽ không chịu bất kỳ trách nhiệm trực tiếp hay gián tiếp nào đối với các thiệt hại khi sử dụng nội dung trong bài viết.
