Giao dịch trong thị trường giá lên (Bull Market), hay xu hướng tăng (Uptrend), mang đến cho nhà giao dịch những cơ hội kiếm lợi nhuận rất tốt. Để giao dịch có hiệu quả trong một xu hướng tăng, bạn cần hiểu rõ những đặc điểm chính của xu hướng này và áp dụng các chiến lược giao dịch theo xu hướng tăng (Uptrend Trading Strategies).
Nguyên tắc quan trọng nhất ở đây là giao dịch theo xu hướng (Trade with the Trend), không giao dịch ngược xu hướng. Điều này có nghĩa là mua tài sản trong những nhịp điều chỉnh và nắm giữ cho đến khi giá đạt những mức cao mới.
Các đường trung bình động (Moving Average), chẳng hạn như SMA và EMA, giúp xác định hướng đi của xu hướng. Trong một xu hướng tăng, giá thường duy trì phía trên các đường trung bình động, đặc biệt là SMA 50 ngày và SMA 200 ngày. Các chỉ báo như MACD và RSI có thể được sử dụng để xác nhận sức mạnh của xu hướng. Nếu MACD nằm trên 0 và RSI trên 50, điều này thường cho thấy một xu hướng tăng mạnh.
Mua khi giá điều chỉnh (Buying on Corrections) là một trong những chiến lược tốt nhất để giao dịch trong một xu hướng tăng. Thay vì mua tại những đỉnh giá, hãy chờ những nhịp giá giảm nhẹ, hay còn gọi là điều chỉnh (Correction), để mua tài sản ở mức giá thuận lợi hơn và giảm thiểu rủi ro.
Luôn đặt Stop – loss (cắt lỗ) bên dưới các vùng hỗ trợ hoặc các đường trung bình động nhằm hạn chế thua lỗ trong trường hợp xu hướng đảo chiều mạnh.
Quản trị rủi ro (Risk Management) cũng đóng vai trò then chốt. Không nên mạo hiểm quá 1 – 2% tổng vốn cho một giao dịch duy nhất, đồng thời nên đa dạng hóa danh mục để tránh những khoản thua lỗ lớn.
Trailing Stop (điểm dừng lỗ động) sẽ giúp khóa lợi nhuận khi giá tiếp tục tăng, cho phép bạn bảo vệ phần lợi nhuận đã có được đồng thời tiếp tục bám theo xu hướng.
Việc phân tích tin tức và các sự kiện cũng rất quan trọng. Những tin tức tích cực có thể củng cố xu hướng tăng, trong khi tin tức tiêu cực có thể gây ra một nhịp điều chỉnh. Hãy duy trì kỷ luật và tuân thủ chiến lược giao dịch của bạn, không để cảm xúc chi phối và tránh đưa ra những quyết định mang tính bốc đồng.
Nội dung
Điều đáng sợ nhất trong thị trường tăng giá
Một thị trường tăng giá thường khiến chúng ta nghĩ rằng việc kiếm tiền rất dễ. Thực ra không hẳn. Khi thị trường đi lên, sai lầm thường được che giấu. Một cổ phiếu mua hơi đắt có thể vẫn tăng. Một quyết định thiếu kỷ luật đôi khi vẫn mang lại lợi nhuận. Điều đó khiến chúng ta dễ nhầm giữa may mắn và năng lực. Cho đến khi xu hướng thay đổi.
Vì vậy, chúng ta có những cách khác nhau để chúng ta đi cùng một xu hướng lớn: Chờ những nhịp lùi thay vì đuổi giá, nắm giữ những doanh nghiệp còn dư địa tăng trưởng nhưng vẫn quan tâm đến định giá, và linh hoạt xoay vòng vốn khi dòng tiền thay đổi. Thị trường tăng giá luôn tạo ra cảm giác rằng cơ hội đang ở khắp mọi nơi. Nhưng càng nhiều cơ hội, chúng ta càng cần biết mình thực sự đang tìm kiếm điều gì.
Mua khi thị trường lùi lại
Một xu hướng tăng hiếm khi đi theo đường thẳng. Sau một đoạn tăng, người mua bắt đầu chậm lại. Một số người tranh thủ chốt lời. Những người chưa muốn mua ở vùng giá cao bắt đầu chờ đợi. Thị trường vì thế xuất hiện những nhịp điều chỉnh. Nhìn bên ngoài, đó là những phiên giảm giá. Nhưng nếu xu hướng lớn vẫn chưa thay đổi, những nhịp lùi này đôi khi lại là khoảng nghỉ cần thiết của một thị trường đang đi lên. Đây là lý do trong một xu hướng tăng, chúng ta thường có nhiều cơ hội hơn khi kiên nhẫn chờ giá lùi thay vì chạy theo những phiên tăng mạnh.
Điều này nghe có vẻ đơn giản, nhưng thực tế lại không dễ. Bởi khi cổ phiếu tăng mạnh, chúng ta sợ không còn cơ hội mua. Khi cổ phiếu điều chỉnh, chúng ta lại bắt đầu lo rằng xu hướng đã kết thúc. Thứ khó nhất không phải là nhận biết một nhịp điều chỉnh. Mà là phân biệt một nhịp nghỉ trong xu hướng tăng với sự bắt đầu của một xu hướng giảm.
Mua và nắm giữ, nhưng đừng nhắm mắt nắm giữ
Trong một thị trường tăng giá, mua và nắm giữ thường có lợi thế lớn hơn việc liên tục mua bán. Lý do khá đơn giản. Chúng ta không cần phải đoán đúng tất cả những nhịp tăng giảm nhỏ của thị trường. Nhưng “mua và nắm giữ” không có nghĩa là mua một cổ phiếu rồi mặc kệ mọi thứ.
Một doanh nghiệp tốt không đồng nghĩa với một cổ phiếu luôn tăng giá. Một doanh nghiệp đang tăng trưởng cũng không có nghĩa mức giá nào mua vào cũng hợp lý. Khi giá cổ phiếu tăng nhanh, định giá bắt đầu thay đổi. P/E có thể cao hơn. Kỳ vọng của thị trường cũng cao hơn. Và khi kỳ vọng đã được đẩy lên quá xa, chỉ cần kết quả kinh doanh không đạt như mong đợi, giá cổ phiếu có thể phản ứng rất khác. Vì vậy, khi nắm giữ một cổ phiếu trong xu hướng tăng, điều đáng quan tâm không chỉ là “cổ phiếu này còn tăng được bao nhiêu”.
Câu hỏi quan trọng hơn là: Doanh nghiệp có đang lớn lên nhanh hơn mức kỳ vọng mà thị trường đã phản ánh vào giá hay không Nếu lợi nhuận, doanh thu và triển vọng kinh doanh tiếp tục cải thiện, một mức định giá cao hơn đôi khi vẫn có thể chấp nhận được. Ngược lại, một cổ phiếu rất tốt nhưng đã được định giá quá cao vẫn có thể là một khoản đầu tư không tốt.
Xoay vòng thay vì cố đoán đỉnh
Thị trường tăng giá thường không tăng đồng đều. Có thời điểm ngân hàng dẫn dắt. Sau đó dòng tiền chuyển sang chứng khoán, bất động sản, thép hoặc một nhóm cổ phiếu khác. Có những cổ phiếu đã tăng rất nhiều nhưng bắt đầu đi ngang, trong khi một nhóm khác mới bắt đầu thu hút dòng tiền. Đó là lúc chiến lược xoay vòng danh mục trở nên đáng chú ý.
Thay vì cố gắng tìm chính xác đỉnh của một cổ phiếu, chúng ta có thể quan sát xem dòng tiền đang đi đâu và cơ hội nào đang xuất hiện. Bán một cổ phiếu đã tăng mạnh để chuyển sang một cổ phiếu khác đang hình thành xu hướng tốt hơn không nhất thiết có nghĩa là chúng ta đã bán đúng đỉnh.
Đó đơn giản là cách phân bổ lại vốn. Trong đầu tư, đôi khi kiếm được nhiều tiền không đến từ việc chọn đúng cổ phiếu ngay từ đầu, mà đến từ khả năng liên tục đưa dòng vốn của mình về nơi có xác suất sinh lời tốt hơn.
Lời kết
Có một điều khá lạ trong đầu tư: Khi thị trường đi lên, kiếm tiền thường dễ hơn. Nhưng cũng chính lúc đó, chúng ta lại dễ mắc sai lầm hơn. Giá cổ phiếu tăng khiến người đang cầm tiền sợ bỏ lỡ. Những người đã mua được hàng lại bắt đầu nghĩ đến những mức giá cao hơn. Còn những người đứng ngoài thì ngày càng sốt ruột. Thị trường tăng giá vì vậy không chỉ là câu chuyện của dòng tiền. Nó còn là câu chuyện của tâm lý con người. Và trong một xu hướng tăng, điều quan trọng không hẳn là tìm cách mua được cổ phiếu ở mức giá thấp nhất. Quan trọng hơn là biết cách đi cùng xu hướng mà không để cảm xúc khiến chúng ta rời khỏi con đường quá sớm, hoặc bước vào quá muộn.
